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[BD02b] Problème de rééquilibrage d'un portefeuille avec des coûts de transactions linéaires et fixes
Conférence Internationale avec comité de lecture : January 2002,
motcle:
Résumé:
Ce travail se situe ans le cadre de la théorie du portefeuille. Nous
considérons le problème de rééquilibrage d'un portefeuille avec des
coûts de transactions linéaires et fixes. On dispose d'un portefeuille
initial composé de n titres et on cherche à constituer un portefeuille optimal
à partir de ce portefeuille initial en effectuant quelques transactions
(achat ou vente). Le problème sans les coûts fixes est un problème
quadratique convexe et il existe de nombreuses méthodes permettant
de le résoudre de façon exacte. La prise en compte des coûts fixes, qui est primordiale,
rend le problème NP-difficile. Nousformulons ce problème comme un programme quadratique en variables mixtes et nous
proposons pour le résoudre, une heuristique fondée sur la relaxation
continue (convexe) du problème et sur une fixation des variables qui
utilise la solution de cette relaxation. Nous présentons des résultats
de calcul permettant de comparer les performances de notre heuristique
avec celles d'autres heuristiques présentées dans la littérature.
Mots Clés: Théorie du portefeuille, rééquilibrage, coûts linéaires,
coûts fixes, programmation quadratique, heuristique, expérimentations.
BibTeX
| @inproceedings { | |||
| BD02b, | |||
| title | = | "{Problème de rééquilibrage d'un portefeuille avec des coûts de transactions linéaires et fixes}", | |
| author | = | " A. Billionnet and K. Djebali ", | |
| year | = | 2002, | |
| month | = | "January", | |
| } | |||
